百融云创是直接涉足网贷业务的。天眼查APP显示，榕树贷款是百融云创旗下的“智慧金融服务平台”，由公司控股的深圳数趣信息科技有限公司、广州数融互联网小额贷款有限公司联合开发并运营。公开信息显示，榕树贷可为用户提供包括现金分期、消费贷款、信用卡申请等线上金融服务。
在榕树贷APP上，展示了多家小贷公司的互联网贷款产品，其官方广告为“每天从195家产品中筛出5家极易下款的产品”。《红周刊》记者简单测试一番，发现榕树贷APP首页的“豆豆钱”“咚咚花”等5款产品的额度最低8000元，最高如“咚咚花”的额度可能达20万元。榕树贷APP宣称“最快1分钟放款”，产品收益率非常高，年化收益基本都在24%以上，高者甚至达到36%。
今年3月底，央行发文，要求所有从事贷款业务的机构，在网站、移动端等渠道进行营销时，应当向借款人明显年化利率，并在签订贷款合同时载明，也可根据需要同时展示日利率、月利率等信息，但不应比年化利率更明显。按照最高法2020年的司法解释，以全国银行间同业拆借中心发布的一年期贷款市场报价利率(LPR)的4倍为标准，确定民间借贷利率的司法保护上限。目前4倍LPR为15.4%，而榕树贷APP上推荐的小贷产品显然已经触发“高利贷”红线。
以榕树贷APP推荐的小贷产品“畅行花”为例。《红周刊》记者向该产品的用户了解到，其年化利率高达36%，由上海晓途网络科技有限公司运营。天眼查APP显示，上海晓途的实控人为邱冠宇，该公司股东包括了京东数科。
公开信息显示，邱冠宇旗下公司此前曾开发过民航机票分期相关的“信用飞”，后又开发了旅游金融服务类产品“畅行花”，但实际上这些业务都是互联网贷款项目。曾有媒体报道，信用飞涉嫌“砍头息”，收取高额的服务费和担保费，踩了监管红线。在黑猫投诉等平台上，用户对“信用飞”“畅行花”的投诉也是持续出现，涉及隐藏收费、暴力催收等诸多问题。
威海蓝海银行借榕树贷平台跨区展业
小赢科技网贷业务“名退实进”
榕树贷APP上，除了打着各类噱头的互联网小贷外，还有商业银行的存在。记者发现，一款名为“小赢易贷”的产品赫然在榜，为该产品提供中介服务的是每股上市公司小赢科技。
2018年，小赢科技在美股上市，但受国内互金政策收紧等影响，其上市后未能受到美股投资者认可，股价持续走低，最新市值约2亿美元。2020年底，小赢宣布P2P/网贷业务清零。
那么小赢易贷的资金方是谁？《红周刊》记者测试后发现，榕树贷平台上的小赢易贷产品的资金方正是威海蓝海银行。公开信息显示，威海蓝海银行的大股东为威高集团(旗下有威高股份[01066.HK])、第五大股东为兴民智通(002355.SZ)。头顶着“山东首家民企银行”的光环，威海蓝海银行把业务重心放在了线上市场。截至2019年12月，全行贷款余额153亿元，其中线上贷款占比达89%。
依靠互联网渠道，在规模快速增长的同时，蓝海银行多项指标却出现了明显下降，如在2018~2020年1季度末期间，公司的资本充足率从17.53%降至12.13%。相较资本充足率下滑，不良率却从0.22%快速上升至0.55%。
事实上，银行跨区展业的危害已受到监管层高度关注。近年来，央行等部门三令五申，督促地方银行回归服务当地的本源、压缩城农商行异地信贷业务规模，且地方银行不得异地吸收存款，而微众银行、蓝海银行等民营银行多主打线上，在风控等业务环节显然与现行政策相龃龉。2020年7月，监管部门再次发文，要求地方银行审慎开展跨注册地互联网贷款业务。
对于蓝海银行依靠榕树贷平台变相突破地域限制，榕树贷平台亦获得了成本相对较低的资金的合作模式，其究竟能走多久？尚需观察。
提供增信的担保公司
隐现“蓝田系”身影
小赢易贷这款产品还有担保公司为其提供增信。《红周刊》记者获悉，担保公司为河北银海融资担保有限公司。记者获得的《担保协议》显示，河北银海按照0.6%的年化成本，向借方收取担保费用。
天眼查APP显示，银海担保的注册资金达10亿元，但实缴仅6000万元。银海担保的股东为黑龙江国舟进出口贸易有限公司，经过6层股权穿透后，其实控人指向中国蓝田总公司(其实控人疑似农业部)！
在中国的资本市场上，蓝田事件一直是一个无法回避的话题。蓝田股份1996年上市，曾创出一系列业绩神话，但2001年随着刘姝威发文直指蓝田股份业绩注水后，蓝田退市。2019年，深陷退市危机的东方金钰为保壳，曾与蓝田公司一拍即合，拟由蓝田公司借壳东方金钰，但在各方压力下，此次借壳最终告吹，东方金钰也不得不退市。其后，蓝田起诉了中国证监会，但在今年年初时，法院宣布蓝田败诉。
在调查过程中，《红周刊》记者发现，蓝田公司还控制了多家担保/小贷公司。天眼查APP显示，蓝田公司控制了上千家子公司，除银海担保外，还有大连长江融资担保有限责任公司、大连中山长江小额贷款有限公司等多家从事金融业务的企业。近几年，蓝田公司牵扯到的法律纠纷愈发频繁，蓝田公司、实控人瞿兆玉为此还收到了法院的限高令。
既然河北银海背景如此混乱复杂、且问题多多，而小赢易贷居然还引进其作为担保公司，颇让人费解，担保机构是否有担保实力？也值得怀疑。
诱导过度负债，有违监管精神
《红周刊》记者向一位要求匿名的业内人士了解到，类似榕树贷的网贷APP虽然会打出“额度10万”“额度20万”之类的广告词，但大都是噱头，目的是诱导点击、导流，实际获批金额往往才几千元或1万~2万元。“用户看到夸大的导流广告后，就会点击并输入个人信息，这样会严重伤害到用户的征信记录，而这类APP都不会作出提醒。”
上述业内人士透露，一般来说，如果两个月内的网贷征信查询记录超过4次，那么网贷客户就会被列入大部分金融机构的“黑名单”，但因网贷APP不作出风险提示，APP客户在经过几次点击后，征信记录会越来越差，所获得的贷款额度也越来越低、获批概率也越来越小。总之，榕树贷诱导用户点击网贷产品的做法存在类似监管部门打击的“过度采集征信”、“诱导过度负债”嫌疑。
在今年年初的央行工作会议上，相关领导在重点部署2021年工作时表态，个人征信业务必须持牌经营、严禁金融产品过度营销、诱导过度负债。今年1月，央行发布《征信业务管理办法(征求意见稿)》；2月初，央行金融消费权益保护局课题组也发文，指出有大型互联网平台存在通过挖掘用户的金融行为、分析金融行为的特征，大量推送金融营销广告，使“超前消费”“负债消费”的理念越来越被资信脆弱人群所接受。
此外，榕树贷款还存在暴力催收问题。在黑猫投诉等平台上，比如今年3月底，有用户投诉“收到榕树贷款催收短信，威胁！恐吓”；也有用户在4月初投诉称在榕树贷平台上申请了“你我贷-融优贷”。“因借款时无法看到利率，现在才发现利率高达35.95，须按照分期12个月一期一期还款，第一第二高达4106.25元共计8212.5元。后面十期每期1868.85元，共计18688.5，共计需还高达26901元”，要求平台同意提前还款、并减免利息。